期货夜盘，顾名思义，是指在交易所规定的正常交易时间之外，通常是晚上进行的期货交易。随着中国期货市场的不断发展和成熟，越来越多的品种都开设了夜盘交易。在期货夜盘挂单交易好吗？安全吗？这是一个需要综合考量的问题，涉及到交易策略、风险管理、以及市场环境等多方面因素。将从多个角度对这个问题进行深入探讨，帮助投资者更好地理解期货夜盘交易的利弊，做出更明智的决策。

什么是期货夜盘，它的存在意义是什么？

期货夜盘是指交易所为了延长交易时间，满足投资者更多样化的交易需求而开设的夜间交易时段。其存在意义主要体现在以下几个方面：

• 更贴近国际市场： 夜盘交易时间与国际市场，尤其是欧美市场的交易时间重叠，这使得国内投资者可以更好地参与国际市场的波动，捕捉国际市场带来的交易机会。例如，原油、黄金等与国际市场联动性强的品种，夜盘交易的重要性尤为突出。



• 提供更长的交易时间： 延长交易时间意味着投资者有更多的时间来消化信息、调整策略，进行交易决策。这对于白天工作繁忙，没有时间盯盘的投资者来说，是一个极大的便利。
• 降低隔夜风险： 夜盘交易的出现，使得投资者可以在当天对白天积累的持仓风险进行管理，避免隔夜消息面带来的巨大不确定性。例如，白天突发国际事件，投资者可以在夜盘及时调整仓位，避免第二天开盘出现大幅跳空。
• 提高市场流动性： 夜盘交易的活跃，有助于提高市场的流动性，使得投资者更容易成交，降低交易成本。流动性也与具体品种有关，一些冷门品种的夜盘流动性可能相对较弱。

期货夜盘挂单的优势

在期货夜盘挂单交易，相较于日盘，存在一些独特的优势：

• 抓住突发事件机会： 夜盘期间，往往是国际市场消息密集发布的时段，例如美国经济数据公布、OPEC会议结果发布等。这些突发事件可能引发市场剧烈波动，如果投资者提前预判到可能的影响，可以通过夜盘挂单，抓住这些交易机会。
• 提前布局，避免日盘跳空风险： 如果投资者对第二天日盘的走势有明确的判断，可以在夜盘提前挂单布局，避免日盘开盘出现大幅跳空，导致错失良机或者被迫追高。
• 减少情绪干扰： 相对日盘，夜盘交易的参与者数量相对较少，市场情绪也相对冷静。这有助于投资者更加理性地分析市场，避免受到日盘情绪化交易的影响。
• 更专注的交易环境： 对于一些白天工作繁忙的投资者来说，夜盘交易可以提供一个更加专注的交易环境，避免受到工作和生活琐事的干扰。

期货夜盘挂单的风险

期货夜盘挂单交易，也存在一些不可忽视的风险：

• 流动性风险： 相比日盘，夜盘的交易量通常较小，流动性相对较弱。这可能导致挂单难以成交，或者成交价格不如预期。尤其是一些冷门品种，夜盘的流动性风险更加突出。
• 波动性风险： 夜盘期间，由于参与者较少，市场更容易受到少量资金的影响，导致波动性增大。这可能导致投资者在挂单成交后，面临更大的价格波动风险。
• 信息不对称风险： 夜盘期间，国内信息的获取可能不如日盘及时，投资者可能无法第一时间掌握最新的市场动态，导致交易决策出现偏差。
• 系统性风险： 夜盘期间，交易所的交易系统可能存在一些不稳定性，例如网络延迟、系统故障等，这可能导致挂单无法正常执行，或者出现其他交易问题。
• 交易成本风险： 部分期货公司可能会对夜盘交易收取更高的手续费或保证金比例，这会增加投资者的交易成本。

如何安全地进行期货夜盘挂单交易？

为了降低期货夜盘挂单交易的风险，提高交易的成功率，投资者需要注意以下几点：

• 选择流动性好的品种： 优先选择交易活跃、流动性好的品种进行夜盘交易，例如原油、黄金、螺纹钢等。避免选择冷门品种，以免出现挂单难以成交的情况。
• 设置合理的止损： 严格设置止损，控制风险。夜盘波动性较大，如果没有设置止损，一旦市场走势与预期相反，可能导致巨大的亏损。
• 控制仓位，避免重仓： 夜盘交易应控制仓位，避免重仓操作。由于流动性较差，重仓操作容易导致爆仓风险。
• 关注国际市场动态： 密切关注国际市场动态，尤其是与所交易品种相关的消息。例如，交易原油期货，需要关注OPEC会议、美国原油库存数据等。
• 选择信誉良好的期货公司： 选择信誉良好、交易系统稳定的期货公司，确保交易的顺利进行。
• 了解交易所的交易规则： 充分了解交易所关于夜盘交易的各项规定，例如交易时间、交易手续费、保证金比例等。
• 做好风险评估： 在进行夜盘交易之前，充分评估自身的风险承受能力，确保能够承受可能出现的亏损。

夜盘挂单策略的选择

不同的投资者可以根据自身的风险偏好和交易风格，选择不同的夜盘挂单策略：

• 突破策略： 在关键阻力位或支撑位附近挂单，等待价格突破后顺势做多或做空。
• 回调策略： 在价格回调至支撑位附近时挂单做多，或者在价格反弹至阻力位附近时挂单做空。
• 消息驱动策略： 在重要消息发布之前，根据预判的消息影响，提前挂单布局。
• 区间震荡策略： 在震荡区间的上沿挂单做空，在震荡区间的下沿挂单做多。

无论选择哪种策略，都需要结合自身的实际情况，进行充分的分析和研究，并严格执行止损，控制风险。

总而言之，期货夜盘挂单交易既有优势，也存在风险。是否进行夜盘交易，以及如何进行夜盘交易，需要投资者根据自身的风险承受能力、交易经验、以及对市场的理解，进行综合评估。只有充分了解夜盘交易的特点，制定合理的交易策略，并严格执行风险管理措施，才能在期货夜盘中获得稳定的收益。切记，期货交易有风险，入市需谨慎。