期货交易是一种高风险、高回报的金融衍生品交易方式。对于想要进入期货市场的人来说，掌握必要的知识是至关重要的，否则很容易遭受巨大损失。在期货交易中，最需要知道的是什么呢？简单来说，就是理解期货的本质、掌握交易规则、控制风险、并具备持续学习的能力。具体而言，以下几个方面是期货交易者必须深入了解和掌握的关键知识：

• 期货合约的本质和运作机制：理解期货合约的标的物、交割方式、合约月份等基本要素，以及期货价格的形成机制。
• 期货交易规则和制度：熟悉交易所的交易规则、保证金制度、涨跌停板制度、交割制度等，避免因不了解规则而犯错。
• 风险管理和资金管理：学会识别和控制风险，制定合理的交易计划，严格执行止损，并进行有效的资金管理，避免过度杠杆。
• 基本面分析和技术分析：掌握基本面分析方法，了解影响期货价格的供需因素，并学习技术分析方法，识别价格趋势和交易信号。



• 交易心理和情绪控制：认识到交易心理对交易决策的影响，学会控制情绪，保持冷静理性，避免冲动交易。
• 持续学习和实践：期货市场瞬息万变，需要不断学习新的知识和技能，并进行实践，提高交易水平。

我们将对这些关键知识点进行更详细的阐述。

期货合约的本质和运作机制

期货合约是一种标准化的远期合约，约定在未来的某一时间以约定的价格买卖一定数量的标的物。标的物可以是商品（如原油、黄金、农产品等），也可以是金融资产（如股指、利率、外汇等）。理解期货合约的本质是进入期货市场的第一步。

标的物： 不同的期货合约对应不同的标的物。了解标的物的特性，例如原油的供需关系、黄金的避险属性、农产品的季节性波动等，对于分析期货价格走势至关重要。

交割方式： 期货合约的交割方式分为实物交割和现金交割。实物交割是指在合约到期时，买方支付货款，卖方交付标的物。现金交割是指在合约到期时，根据合约价格和结算价格的差额进行现金结算。了解交割方式有助于理解合约的最终结算方式。

合约月份： 期货合约有不同的合约月份，例如3月合约、6月合约、9月合约等。合约月份代表合约到期的月份。通常，距离到期日越近的合约，流动性越高。选择合适的合约月份进行交易，可以降低流动性风险。

价格形成机制： 期货价格是由市场供需关系决定的。当需求大于供给时，价格上涨；当供给大于需求时，价格下跌。影响供需关系的因素有很多，包括宏观经济数据、政策变化、地缘事件、季节性因素等。了解价格形成机制，可以更好地预测期货价格走势。

期货交易规则和制度

期货交易规则和制度是期货市场运行的基石。熟悉这些规则和制度，可以避免因违规操作而遭受损失，并更好地利用市场机制进行交易。

交易所交易规则： 交易所会制定详细的交易规则，包括交易时间、交易单位、报价方式、委托方式、结算方式等。交易者必须严格遵守这些规则，否则可能会被处罚。

保证金制度： 期货交易实行保证金制度，交易者只需缴纳一定比例的保证金，就可以进行合约价值数倍甚至数十倍的交易。保证金制度放大了收益，同时也放大了风险。了解保证金比例、维持保证金比例、追加保证金等概念，对于控制风险至关重要。

涨跌停板制度： 为了防止市场过度波动，交易所会设置涨跌停板，限制每日价格的波动幅度。了解涨跌停板制度，可以避免因价格剧烈波动而遭受巨大损失。

交割制度： 期货合约到期后，需要进行交割。了解交割流程、交割标准、交割费用等，对于参与交割的交易者来说非常重要。

风险管理和资金管理

风险管理和资金管理是期货交易的核心。期货交易具有高杠杆的特性，如果风险管理不当，很容易爆仓，损失惨重。必须高度重视风险管理，制定合理的交易计划，严格执行止损，并进行有效的资金管理。

风险识别： 首先要识别期货交易中存在的各种风险，包括市场风险、流动性风险、操作风险、信用风险等。了解这些风险的来源和影响，才能更好地进行风险控制。

止损： 止损是控制风险最有效的手段。在交易前，要设定合理的止损位，并在交易过程中严格执行。止损位的设定要根据自身的风险承受能力、交易策略和市场波动性来确定。

资金管理： 资金管理是指合理分配交易资金，控制单笔交易的风险。一般来说，单笔交易的风险不应超过总资金的2%。例如，如果你的总资金是10万元，那么单笔交易的最大亏损不应超过2000元。还要控制总持仓量，避免过度杠杆。

仓位控制： 仓位控制是指控制持仓的比例。一般来说，新手不宜重仓操作，建议轻仓操作，逐步积累经验。随着经验的积累，可以适当增加仓位，但也要始终保持警惕，严格控制风险。

基本面分析和技术分析

基本面分析和技术分析是两种常用的期货价格分析方法。基本面分析侧重于分析影响期货价格的供需因素，而技术分析侧重于分析历史价格数据，识别价格趋势和交易信号。

基本面分析： 基本面分析包括分析宏观经济数据、行业供需情况、政策变化、地缘事件等。例如，分析原油期货，需要关注全球经济增长、原油产量、库存数据、地缘风险等。了解这些因素的变化，可以更好地预测原油期货价格的走势。

技术分析： 技术分析包括分析K线图、均线、形态、指标等。例如，通过分析K线图，可以识别价格的趋势、支撑位和阻力位。通过分析均线，可以判断价格的长期趋势。通过分析形态，可以预测价格的未来走势。通过分析指标，可以判断市场的超买超卖状态。

需要注意的是，基本面分析和技术分析各有优缺点。基本面分析可以提供长期的价格趋势判断，但往往滞后于市场变化。技术分析可以提供短期的交易信号，但容易受到市场噪音的干扰。建议将基本面分析和技术分析结合起来使用，以提高交易的准确性。

交易心理和情绪控制

交易心理和情绪控制是期货交易中经常被忽视但却非常重要的因素。恐惧、贪婪、冲动等情绪会影响交易决策，导致错误的交易行为。必须认识到交易心理对交易决策的影响，学会控制情绪，保持冷静理性，避免冲动交易。

恐惧： 恐惧是指害怕亏损的情绪。当市场出现不利变化时，恐惧会导致交易者过早止损，错失盈利机会。克服恐惧的方法是制定合理的交易计划，严格执行止损，并相信自己的判断。

贪婪： 贪婪是指渴望获得更多利润的情绪。当市场出现有利变化时，贪婪会导致交易者延迟止盈，最终错失盈利机会。克服贪婪的方法是设定合理的止盈位，并在达到止盈位时及时止盈。

冲动： 冲动是指未经深思熟虑就进行交易的行为。冲动交易往往是错误的，会导致不必要的损失。克服冲动的方法是保持冷静理性，避免在情绪激动时进行交易。

保持冷静： 保持冷静是控制情绪的关键。在交易前，要做好充分的准备，了解市场情况，制定交易计划。在交易过程中，要时刻保持警惕，观察市场变化，并根据市场变化调整交易策略。在交易结束后，要进行反思，找出交易中的不足之处，并加以改进。

总而言之，期货交易需要掌握的知识是多方面的，从合约本身到交易规则，从风险管理到心理控制，都需要深入学习和实践。只有不断学习和经验，才能在期货市场中立于不败之地。